歷經(jīng)20年風(fēng)雨，公募基金依托價值投資、長期投資的理念，已經(jīng)成為數(shù)億基民共同的理財選擇。站在時代的關(guān)鍵時點上，隨著新基金公司產(chǎn)品的陸續(xù)發(fā)行，PE系基金公司有望繼銀行系、保險系之后，成為公募基金又一支重要力量。
弘毅旗下全資公募基金公司弘毅遠方繼年初成立，已成功發(fā)行首只旗艦基金——弘毅遠方國企轉(zhuǎn)型升級混合基金（006369）。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，10月份成立的混合型基金共9只，平均規(guī)模僅為3.10億元。在外部環(huán)境充滿了不確定性的十月，弘毅遠方堅持以投資為導(dǎo)向，逆勢發(fā)行產(chǎn)品，該基金凈認購金額達4.92億人民幣，取得較好的發(fā)行規(guī)模。
而弘毅遠方的第二只產(chǎn)品——弘毅遠方消費升級混合基金也已獲得中國證監(jiān)會注冊批復(fù)，據(jù)公司內(nèi)部人士透露，目前公司正在積極籌備該基金的發(fā)行。
PE巨頭弘毅投資 資產(chǎn)管理規(guī)模800億
可能對于二級市場的投資者而言，弘毅遠方基金的名字依舊有些陌生，但其全資股東弘毅投資則十多年來一直是國內(nèi)PE界領(lǐng)軍級的公司。
根據(jù)有關(guān)方面的數(shù)據(jù)，這家2003年成立的PE公司，由明星領(lǐng)導(dǎo)人趙令歡牽頭，管理的總資產(chǎn)規(guī)模達800億人民幣，并在醫(yī)療健康、消費與餐飲、文化傳媒、環(huán)保與新能源、高端制造等領(lǐng)域投資于超過百家中外企業(yè)，包括石藥集團、中聯(lián)重科、城投控股、新奧股份、PizzaExpress（英國）、STX（美國）、WeWork（美國）、天境生物、中糧資本、中聯(lián)環(huán)衛(wèi)等等。
公募基金經(jīng)過20年的發(fā)展沉淀，亟需新的力量注入為其提供新的活力，以弘毅遠方為代表的PE系基金公司加入公募大軍，其所擁有豐富的一級市場經(jīng)驗、獨特的市場資源、靈活的市場化體制機制、長期專業(yè)的機構(gòu)投資行為，可以為公募基金行業(yè)在體制機制、產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域，帶來新的視覺、新的動能，在公募基金行業(yè)新一輪起點上，推動行業(yè)朝著更加市場化、專業(yè)化的方向發(fā)展。
與傳統(tǒng)公募基金多家股東合資不同，弘毅投資對弘毅遠方是100%控股，一方面將強化弘毅在投資和資源上的優(yōu)勢，另一方面減少了股東間磨合成本。
挖掘長期投資機會 專心、專注、專業(yè)新辟二級市場領(lǐng)域
弘毅投資為聯(lián)想控股成員企業(yè)，專注中國市場，以國企改革和跨境并購業(yè)務(wù)能力強大而聞名業(yè)內(nèi)。成立以來，所參與改制的33家國有企業(yè)實現(xiàn)了企業(yè)價值的有質(zhì)量的穩(wěn)健提升，并通過收購兼并進行海外布局，打造了多個以中國市場為中心或主要增長點的新型跨國公司。這些企業(yè)的資產(chǎn)總價值約2.9萬億元，整體銷售額約8600億元，為社會提供了超過45萬個就業(yè)崗位。弘毅投資連續(xù)10年位列國際權(quán)威PEI300評選的全球百大PE巨頭之列。
弘毅投資堅持長期價值投資理念，開展深度調(diào)研，以深度精選個股和買入持有為核心的投資策略，買入持有“真龍頭”賺企業(yè)盈利成長的錢，注重于企業(yè)中長期價值的挖掘，抓住中長期視角下特有的投資機會。弘毅投資是長期價值投資的倡導(dǎo)者，更是踐行者。
弘毅投資董事長、總裁趙令歡先生表示，弘毅遠方以投資二級市場的公募產(chǎn)品為著力點，將自己在一級市場價值投資的認知和經(jīng)驗應(yīng)用到二級市場，是弘毅式長期價值投資理念的延伸和實踐。目前不會簡單追求資產(chǎn)規(guī)模，希望做有業(yè)績和特色的二級市場公募基金，其還表示“我們會像私募一樣，長期耐心地做”。從一級市場橫跨到二級市場，這也會是弘毅最為聚焦的產(chǎn)品特色部分。
與其他同期成立的基金公司相比，弘毅遠方的產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏相對較緩，這說明弘毅遠方繼承了弘毅投資專業(yè)、穩(wěn)扎穩(wěn)打的專注力，也踐行著趙令歡先生對于弘毅遠方的希冀。正如弘毅遠方總經(jīng)理郭文先生所強調(diào)的那樣，弘毅遠方將在不確定中尋找確定性機會，專注于主動管理能力的構(gòu)建和提升，秉承“專心、專注、專業(yè)”的宗旨，恪盡職守、竭誠為投資者創(chuàng)造持續(xù)、穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)。
15年消費投資經(jīng)驗 為什么說弘毅占據(jù)先機
投資，擇時與擇機同樣重要，董事長趙令歡先生認為，弘毅投資選擇此時入場公募基金領(lǐng)域是基于對大勢的判斷，從國家角度增加直接投資、脫虛入實，都是國策，也是今后長期要堅持做的。
如果說弘毅遠方國企轉(zhuǎn)型升級混合基金是弘毅投資在國企改制領(lǐng)域深耕的延續(xù)，那么弘毅遠方消費升級混合基金的主題選擇則是弘毅投資緊抓國民經(jīng)濟消費升級的脈搏。弘毅投資十多年來在消費領(lǐng)域已積蓄了深厚的投研經(jīng)驗，具有豐富的產(chǎn)業(yè)資源和對行業(yè)的深刻認知，在大健康，文化傳媒、餐飲、教育等消費子行業(yè)隨著消費升級推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，投資總計達到90億人民幣左右。同時，弘毅投資旗下已擁有了兩大消費領(lǐng)域的投資運營管理上市平臺，分別為醫(yī)院投資運營管理平臺弘和仁愛醫(yī)療(03869.HK)以及餐飲投資運營管理平臺百福控股（01488.HK）。
從證監(jiān)會披露的信息來看，弘毅遠方消費升級混合型基金與首發(fā)基金一樣為發(fā)起式基金，意味著基金公司或其股東弘毅投資將以固有資金出資作為發(fā)起資金，這說明弘毅持續(xù)、深度認可消費領(lǐng)域的投資機會，認為消費投資正當(dāng)時。
“這是最壞的時刻 也是最好的時刻”
中國A股經(jīng)歷了2015年的牛市后持續(xù)走低，上證指數(shù)從最高點跌至現(xiàn)在的不足2700點，跌去了將近一半。對比A股以往經(jīng)歷過的牛熊周期，目前A股已經(jīng)處于歷史底部區(qū)域，估值結(jié)構(gòu)分布與2013年上證綜指1849點類似，具有非常高的長期配置價。
數(shù)據(jù)來源：Wind 海通證券研究所
而隨著中國從投資主導(dǎo)型向消費主導(dǎo)型經(jīng)濟體轉(zhuǎn)型，14億人的消費需求是未來十年中國經(jīng)濟重要的穩(wěn)定器和驅(qū)動力，具有強烈的穩(wěn)定屬性。另外，中國居民消費需求正在從物質(zhì)滿足向精神滿足轉(zhuǎn)變，品牌、品質(zhì)、品味以及多樣性是目前消費者的關(guān)注點，由此帶來了消費領(lǐng)域消費品類、消費結(jié)構(gòu)以及消費邏輯的全面革新，因此中國的消費現(xiàn)階段還具有成長屬性。綜合上述兩方面，可以說在中國經(jīng)濟面臨下行風(fēng)險的情況下，消費是相對較好的防御板塊。
市場需要在發(fā)展中找到新的發(fā)展方向，當(dāng)前A股已經(jīng)受到管理層的高度重視，經(jīng)歷波折的A股市場，在正本清源之后，會有長期、健康的市場機會。弘毅投資作為長期投資踐行者，善于在穿越牛熊過程中，捕捉A股投資機遇，對于弘毅遠方而言，布局消費領(lǐng)域正是在市場經(jīng)歷正本清源過程中的明智選擇。
