2018年，ETF基金迎來了爆發(fā)之年，基金的規(guī)模和發(fā)展速度都實(shí)現(xiàn)了歷史性的突破，作為指數(shù)基金，投資標(biāo)的明確，風(fēng)險(xiǎn)收益特征鮮明，交易便捷，投資成本低廉，工具屬性突出，已經(jīng)成為機(jī)構(gòu)以及普通投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。但從全球市場來看，我們目前的ETF仍然處于“小眾”地位，ETF市場還有較大的發(fā)展空間。對比美國來看，截至2017年底，美國投資公司管理的凈資產(chǎn)規(guī)模累計(jì)達(dá)到22.51萬億美元，ETF規(guī)模3.40萬億美元，行業(yè)占比15%，而國內(nèi)ETF占比遠(yuǎn)低于這一水平，未來十年，國內(nèi)ETF面臨一個(gè)巨大的發(fā)展機(jī)遇。
弘毅遠(yuǎn)方作為一家新成立的基金公司，在發(fā)展之初就看到了ETF基金的巨大潛力，將ETF產(chǎn)品線作為公司發(fā)展的重要戰(zhàn)略布局，力爭在主題細(xì)分領(lǐng)域做出特色和優(yōu)勢。而弘毅遠(yuǎn)方國證民企領(lǐng)先100ETF，是公司布局優(yōu)質(zhì)民企細(xì)分主題的首只旗艦ETF基金。
該ETF跟蹤的是國證民企領(lǐng)先100指數(shù)（399362），匯聚國內(nèi)各行業(yè)龍頭民營企業(yè)。從營業(yè)收入增長來看，Wind數(shù)據(jù)顯示國證民企領(lǐng)先100指數(shù)當(dāng)前所含成份股2018年?duì)I業(yè)收入的平均增長約為21.4%，2019年預(yù)測平均增長為19.7%；滬深300指數(shù)2018年?duì)I業(yè)收入的平均增長約為15.8%，2019年預(yù)測平均增長為9.4%。
國證民企領(lǐng)先100指數(shù)的優(yōu)秀也體現(xiàn)在走勢上跑贏滬深300指數(shù)。根據(jù)指數(shù)公司的回溯測算，在2013年至2018年期間，國證民企領(lǐng)先100指數(shù)的年化收益達(dá)到6.9%，超越滬深300指數(shù)近4個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)公司總經(jīng)理郭文的介紹：公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初，選擇優(yōu)質(zhì)民企的主題主要是考慮到以下的原因：一是民企競爭力強(qiáng)，二是當(dāng)前估值比較合理?！拔覀冋J(rèn)為民營企業(yè)的發(fā)展活力、創(chuàng)新能力強(qiáng)，具備市場化運(yùn)營以及銳意進(jìn)取的體制機(jī)制，具有較好的增長動(dòng)能和成長性；再者，民企在2018年被系統(tǒng)性低估，從長期來看，給投資者提供了投資的安全邊際。隨著國家政策對民營企業(yè)的逐步傾斜及寬松，民營企業(yè)或迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇?！?/p>
同時(shí)，憑借著弘毅長期積累的對行業(yè)和企業(yè)的理解，弘毅遠(yuǎn)方和指數(shù)公司在指數(shù)設(shè)計(jì)時(shí)，就反復(fù)討論從多個(gè)指標(biāo)挑選優(yōu)質(zhì)民企，納入指數(shù)成分股：一是市值較大的細(xì)分行業(yè)龍頭，二是股權(quán)質(zhì)押率較低，三是資產(chǎn)負(fù)債率較好。篩選各自行業(yè)領(lǐng)先、流動(dòng)性好、市值大的民企股票組成，綜合反映中國A股市場中最具市場影響力的一批大市值民營企業(yè)的股票價(jià)格表現(xiàn)，適合價(jià)值投資、長期配置的投資者，可以享受中國民企未來成長的均值?！?/p>
今年以來，越來越多的上市公司股東用自己的股票來換購ETF基金，通過換購，有助于豐富其投資組合，提供相對確定的流動(dòng)性，在組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)之余也可以幫他們優(yōu)化資產(chǎn)配置；對投資者而言，屬于行業(yè)龍頭地位的優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)不僅具備更好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)從中長期來看會(huì)大概率保持較高的增長動(dòng)能，可以分享到民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利
在目前的市場環(huán)境下，弘毅遠(yuǎn)方國證民企領(lǐng)先100ETF基金是市場上比較稀缺的涵蓋了行業(yè)龍頭民企的主題類ETF產(chǎn)品，基本覆蓋了各行業(yè)領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)民企。對有優(yōu)質(zhì)民企股有配置需求且流動(dòng)性較充裕、持有大量現(xiàn)金或股票資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)投資者，如：銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)；對優(yōu)質(zhì)民企股有配置興趣的個(gè)人投資者；以及對豐富投資組合、優(yōu)化自有資產(chǎn)配置有需求的優(yōu)質(zhì)民營上市公司股東，弘毅遠(yuǎn)方國證民企領(lǐng)先100ETF基金都是理想的配置工具。
