自主崛起趨勢確定
2019年至2021年上半年，主要自主車企市占率從30.52%提升至35.35%，累計提升4.83%，同期主要合資車企市占率從57.75%下降至55.05%，下降2.60%。一方面系自主品牌造車能力進(jìn)一步提升，縮短了與合資車企的差距，另一方面新勢力借助電動智能化賽道，打造高端品牌占據(jù)了部分市場。整體上主要自主車企與合資車企的差距在逐漸縮窄，自主崛起趨勢確定。
自主品牌明顯受益于新能源發(fā)展
2013至2021年，新能源乘用車滲透率快速提升，自主品牌率先布局新能源車型占得新能源發(fā)展先機(jī)，有利提升了自主車企市占率表現(xiàn)。新能源乘用車的銷量從2014年的4.2萬輛提升至2020 年的124萬輛，6年復(fù)合增長率達(dá)176%。主要自主品牌在新能源乘用車中市占率持續(xù)領(lǐng)先。而傳統(tǒng)合資品牌新能源乘用車布局晚，明顯落后于自主品牌。
智能化布局領(lǐng)先助力自主崛起
智能駕駛有望成為未來十年科技行業(yè)增速最快的領(lǐng)域，并能夠推動智慧城市、云計算、機(jī)器視覺等領(lǐng)域的快速發(fā)展，中國企業(yè)憑借在網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)領(lǐng)域的優(yōu)勢及工程師紅利，有望與美國共同引領(lǐng)智能駕駛時代。
電動智能時代，自主品牌將逐步崛起
近年來，自主品牌在需求挖掘、執(zhí)行力方面依然領(lǐng)先，并逐步補(bǔ)足了傳統(tǒng)造車技術(shù)的短板，縮小了與合資品牌的差距，且在新的電動智能化技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈具備領(lǐng)先優(yōu)勢。品牌方面，近年造車新勢力的放量崛起以及龍頭自主高端品牌推出，使自主品牌與合資品牌認(rèn)可度差距縮小甚至具有反轉(zhuǎn)趨勢。技術(shù)方面，傳統(tǒng)技術(shù)自主品牌突破了混合動力、整車模塊化平臺，新的電動智能技術(shù)方面，自主品牌布局領(lǐng)先。供應(yīng)鏈方面，國內(nèi)電動車產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)全球領(lǐng)先，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)前看也有領(lǐng)先歐洲與日本等老牌汽車強(qiáng)國趨勢，同時軟件工程師紅利持續(xù)釋放。執(zhí)行力方面，自主車企組織變革迅速，新車周期充沛強(qiáng)勁，更愿意為差異化需求推出細(xì)分新車型。我們認(rèn)為自主品牌已經(jīng)具備在正面戰(zhàn)場與合資品牌競爭的實(shí)力，而合資品牌電動智能布局偏慢也讓自主品牌贏得了崛起的時間窗口。電動智能時代自主品牌市占率有望持續(xù)提升，逐步崛起。
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