五一長假臨近，A股市場整體交投趨于平淡，但是在海外市場回調(diào)企穩(wěn)后，國內(nèi)科技行業(yè)亦走出了季報期的低谷。部分資金率先搶跑，選擇在節(jié)前大舉加倉人工智能和國產(chǎn)算力的相關(guān)方向。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月26日，TMT指數(shù)（8841646）迎來五連漲，周漲幅達(dá)6.85%，其中申萬計(jì)算機(jī)行業(yè)指數(shù)周漲幅5.78%，在31個申萬一級行業(yè)指數(shù)中高居第1。
分析近期市場走勢的原因，弘毅遠(yuǎn)方基金計(jì)算機(jī)通信研究員包戈然認(rèn)為，從行業(yè)層面來看，4月18日Meta 發(fā)布了最新版本的Llama 3。在號稱最強(qiáng)的開源大模型的帶領(lǐng)下，算力的需求有望進(jìn)一步升級迭代。從基本面來看，作為人工智能中軍的光通信公司們，也紛紛披露了亮眼的一季報，在交上滿意的成績單的同時，再次印證了人工智能仍處于高景氣度的投資期。而中國移動也在近期披露了大規(guī)模的AI服務(wù)器采招計(jì)劃，規(guī)劃再創(chuàng)歷史新高。總結(jié)來看，在Scaling Law的領(lǐng)導(dǎo)下，國內(nèi)外的人工智能產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來高景氣度的戴維斯雙擊，建議關(guān)注科技行業(yè)持續(xù)性的表現(xiàn)。
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